Tuesday, October 03, 2006

flippers in trouble

unter einme flipper versteht man jemanden den immobilien ähnlich einem daytrader nur kurz halten will und zum nächsten grater fool flippen will. diese für unsere verhältnisse nicht vorstellbare mentalität ist einer der haupttreiber dafür gewesen das alles ausser kontrolle geraten ist. in 2005 sind 40% aller immobilien von "investoren/flippern" erworben worden. der höhepunkt dieser entwicklung war sicher die seite http://www.condoflip.com/ wo auf knopfdruck condominiums wie aktien während der konstruktionspahse gehandelt werden können. in den hochzeiten 2003,2004 und anfang 2005 wechselten einzelne condos vom spatenstich bis zur gertigstellung bis zu 6 mal den besitzer. bis auf den 6. haben wohl alle plus gemacht.

doch seit mitte 2005 ist der markt gecrasht und conflip hat sich den "panic" button patentieren lassen. warum wohl...........

miami hat inzwischen einen ca. 10 jahresbestand an condos die zum verkauf stehen bzw. im oder der planung sind.

dumm nur das sich in diesen zeiten hinter jedem dieser flipper wie unten aufgeführt richtiges elend verbirgt. aber wer so gierig ist und auf die schnelle kohle aus ist muß mit den konsequenzen leben können.

dank geht an ob_tom und ben http://thehousingbubbleblog.com/?p=1552

Comment by OB_Tom
2006-10-02 09:22:17
This girl has come to a surprisingly accurate conclusion about her intelligence:

“I live in Brooklyn NY. Like an idiot, I regretfully bought a home as an investment to flip in Florida. I tried everything to sell this home. I listed with a reputable real estate company. I was told no buyers.

I tried selling at lower than what I owe the bank as for sale by owner. I read blogs about another person in same situation about a Florida home. In the replies it implies that if I do a DIL or foreclosure, that I’ll have to pay the IRS capitol gains taxes on the $305,000 I owe the bank if I do the DIL or a foreclosure. Is that true? I can’t afford paying taxes on $305,000. I’m ashamed and scared. I can’t afford this home anymore. (in den usa muß man auf den betrag in einigen bundesstaaten auf die von der bank abgeschriebenen summe steuren zahlen)

I borrowed money from my parents to make the last 5 months payments to the bank because I didn’t flip it like planned. They can’t give me any more money or a loan because they are retired on a fixed income. Right now, I have way more bills than earnings. Making matters worse, I had to take a pay cut due to a major reorganization at my job. Is that true about having to pay capitol gains taxes to the IRS if the bank OKs a DIL or foreclosure?

I may have to move in with my parents which is totally embarrassing. Please share your thoughts.

Madonna”http://www.foreclosureforum.com/mb/messages/19050.html

not flippers but representive/keine flipper aber durchaus üblich

und das passiert wenn man ein neues haus kauft bevor mal sein altes vertickert hat.

dank georgesalt und ben http://thehousingbubbleblog.com/?p=1552

Comment by GeorgeSalt
2006-10-02 10:11:50
aus einem chat der washington post

****Haymarket, Va.: We contracted to build new construction but our current home has not sold after multiple price reductions. In the event we default and don’t settle on the new construction, the builder will not only keep our deposit, but sue us for the difference between our sales price and the discounted sales price they end up selling it for to someone else. Have you heard of anyone successfully beating this in court?

They have offered us creative, but extremely expensive financing to settle now but we still risk our house not selling and going bankrupt anyway. Any advice would be appreciated. By the way, our local market seems to be soo much worse than what is being reported. Our home value has decreased by almost $100,000 in the past year.

jan-martin

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